Goldbugpapageien leben monogam und es wird von einer großen Paarbindung gesprochen. Die Fortpflanzung findet überwiegend in der Trockenzeit statt. Da die Papageien außerhalb der Fortpflanzungszeit in kleinen und größeren Gruppe leben, sondern sich verpaart Vögel ab und suchen geeignete Bruthöhlen. Allgemein sollen die Papageien, die südlich des Äquators vorkommen, zwischen März und September brüten. Die Papageien nördlich des Äquators hingegen brüten zwischen Oktober und Februar.

In Volierenhaltung können Naturstämme oder Eigenbauten angeboten werden. Man sollte eine Mindesttiefe wie oben einhalten. Einstreu muss ausprobiert werden, manche Vögel entfernen ihn.

Im Abstand von zwei bis drei Tagen werden 2 bis 4 Eier gelegt, gelegentlich kann es auch aus 5 Eier bestehen. Das Brüten übernimmt nur das Weibchen und beginnt nach 1 bis 3 Tagen nach Ablage des ersten Ei. Die Brutdauer beträgt 29 bis 31 Tage.